極速網絡股票討論區

$極速網絡 (EXTR.US)$
業績提醒：極速網絡推出大規模20000万元股東獎勵計劃

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在2023.2.23的分析中因爲槓桿率過高被排除，至今股價下滑40%。
1999年上市的美國公司，主要做軟件驅動的網絡業務，全球化市場，當前價格11.52。
5年來營收除2020年外增長4年，平均增速5.9%，營業利潤2021年扭虧，2023年增長53%，淨利潤2023年增長76.4%。2023年利息費用佔營業利潤的12.5%，利息負擔較重。毛利率近5年從55.4%提高到57.5%，淨利率2023年達到6%。
2024前3季度營收萎縮9.3%，營業利潤大幅萎縮86.3%，淨利潤轉虧，這種淨利率過低的公司的利潤對營收變化非常敏感。
目前市盈率19.9，市盈率TTM虧損，吸引力不大。

極速網絡的出色每股收益增長和重要內部股權表明對未來業績有著強烈的信懇智能。然而，投資者也應考慮它在行業板塊中的市盈率比較。

儘管股價最近下跌，長期投資者仍可在五年內看到10%的年回報率。如果基本數據繼續顯示長期可持續增長，目前的賣壓可能是值得考慮的機會。

雖然極速網絡有較高的市盈率和低的預測增長，投資者仍然期望業務的轉型。然而，分析師對此缺乏信懇智能，並指出潛在的風險對股東以及新投資者的超價付款危險。

分析師認為，儘管 Extreme Networks 管理良好，但企業網絡市場需要更多基於 AI 的工作流程自動化。他們還注意到需求減少和庫存問題。他們建議將 Extreme 的收入預期重置到約 1.1 億美元。

極速網絡內部人員大量出售股票的激增，可能意味著對該公司未來的信心不足，引起股東之間潛在的警示。

傑出的每股收益增長和內部投資提示極速網絡的積極未來。持續的利潤率和營業收入增加提高了對該公司潛力的良好看法。一個有前途的投資，然而，潛在投資者應該審查其本益比，並留意更多內部交易。

由於指導走弱和宏觀不確定性，分析師對股票表示保留。預測股票壓力，直到收入增長重新開始，投資者日潛在反彈。公司的長期狀態，通用硬件/雲平台，可能會影響未來表現，但下降的前景可能會影響短期盈利的雙重影響。

$極速網絡 (EXTR.US)$5年來營收除2020年外保持增長，但由於營業利潤2018年大幅飆升，之後保持在很高的水平，2019和2020年營業費用均虧損，2021年才扭虧，2022增長87%達到0.73億，淨利潤則在2021年才小幅扭虧，2022年達到0.44億。
目前公司總資產10.6億，其中商譽及其他無形資產4.2億，遞延負債達到2.61億，長期借款2.23億，而淨資產只有0.85億，是個非常高槓杆的狀態。
目前市盈率57.5，市盈率TTM 52.8，估值上沒有吸引力。